1、全球需求低迷是主要原因
我国手机产能约占全球约七成比重，出口明显受到全球需求变化影响。2023年，智能手机渗透率触顶与技术升级缓慢致消费者换机周期延长，叠加经济不稳和通货膨胀等外部因素，全球手机需求持续下行。国际研究机构Canalys统计，2023年智能手机出货量同比下降4%至11亿部，连续第二年同比下降。5G商用以来，尽管手机关键技术革新遇阻，但质量性能均优于过往，促使换机率较4G时期进一步放缓。
国际研究机构和主营企业均表示，平均换机周期已延长至36个月或更长。2023年前三季度，行业主营企业受制于需求低迷，库存长期高位，营收和利润普遍下降。其中三星电子全年营收和净利润同比下降14.3%、72.2%，营业利润也首次跌落10万亿韩元。苹果全年营收同比接近持平，曾连续三个季度同比下滑。
2、供给端订单产能外移造成影响
2023年以来，需求因素之外的产品订单流出和产能转移压力继续增大。我国手机产能在全球维持约七成比重，过往的供应链优势使我国手机总体产能及贸易水平整体稳定。但基于国际形势日趋复杂，各国通过完善产业链供应链加强吸引手机为代表的制造业，全球订单及产能开始加速转移至印度、越南等地，我国手机出口量额将长期明显受压。在此影响下，中国手机整体出口量已从2015年顶峰的13.4亿部降至2023年的8.02亿部，8年间净减少约5.4亿部，年均流失约6700万部。
另据美国商务部经济分析局统计，2023年美国自我国进口手机同比下降14.6%至1.29亿部，占其进口来源的77.4%，较2022年下降了2.4%。同期，美国自越南和印度进口占比分别为12%及6.6%，较2014年扩大近10倍。美国自印度进口同比增长162.3%至1102.6万部，增速远大于其他国别市场，已连续30个月同比增长。而且这一趋势带来的影响预计将在全球需求回暖后愈发明显。
3、印度、越南积极引导产能本地化，本国出口扩大
近年来，印度、越南通过税收优惠、鼓励外资等政策，引导行业主营企业本地化生产，从而降低整机自我国的进口依赖，扩大本国出口水平。
印度提高关税引导本地化生产，苹果公司扩充在印产能布局。印度作为全球第二大手机市场，在移动通信领域拥有巨大的增长潜力，其“印度制造”和“数字印度”政策，促进电子元件、半导体制造（“SPECS”）和大型制造生产激励（“PLI”）等相关计划，吸引外资制造企业在印度投资建厂。2024年初印度政府宣布将多种手机零部件的进口关税降至10%，持续吸引手机整机产能并扩大出口。
苹果公司逐步加码印度布局，预计将约20%的产能从中国转移到印度，并通过鸿海、和硕等代工厂扩大印度生产。中国机电商会测算，若苹果逐步将其在中国产能约20%转移到印度，每月将减少我国手机出口额约合13亿美元或更多。三星、小米、OPPO、vivo等厂商已在印度设立工厂或由代工厂生产。印度手机进口量已经从2014年的2亿部降至2023年的283万部，萎缩超98%，进口量同比下降24.9%。自中国的年进口量更是从1.79亿部降至249万部。目前印度市场超98%出货量是印度本土制造，2014年该比重仅为19%。
此外，印度针对中资企业还设置了重重障碍，给企业造成了极大负面影响，长期将削弱中资企业在印竞争力，但短期印度手机品牌尚未因此受益。IDC数据显示，2023年中国智能手机厂商在印度的综合市场份额已从八成以上的峰值下降到近七成，但总体仍占主导地位。过去几年，包括Lava和Micromax在内的印度厂商总份额不到1%。
越南依靠三星的产能布局，逐步成为全球电子信息产业重要的制造出口基地。三星是越南最大的外国投资者，其位于越南太原省和北宁省的工厂主要生产手机设备，是三星全球最大的生产基地，占三星智能手机总产量超60%。越南向全球出口的手机产品中，三星出口占比约90%。
近年来，受主营企业本地产能扩张影响，越南手机出口增长迅猛，但三星产能在越南占比略有回落，发展势头减缓。据上图显示，2023年美国自我国手机进口量较2014年峰值下降8566万部，自韩国进口下降1545万部。受订单、产能转移影响，美国自越南进口量较2014年增长1576万部，在美国手机进口占比从2014年的1.6%上涨到2023年的12%。
在全球需求低迷环境下，三星财务状况与出货量均持续下降，间接导致越南手机进出口额的下降，产能占比有所回落。作为重要中间品的手机零部件，2023年我国对越南出口额已第二年同比下降，同期对印度出口同比增长5.5%。